ISSN No. 2631-2743
U
NIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO
FACULTAD DE
CIENCIAS POLÍTICAS Y
ADMINISTRATIVAS
,
Diego Raza Carrillo
diego.raza@uasb.edu.ec
Universidad Andina Simón Bolívar –
Ecuador
Área de Gestión
ORCID:0000-0003-3258-6344
Wilson Enrique Araque
Jaramillo
wilson.araque@uasb.edu.ec
Universidad Andina Simón Bolívar –
Ecuador
Área de Gestión
ORCID:0000-0002-2626-8705
David Alexander Grey Castillo
dagreyc@pichincha.com
Banco Pichincha
Sostenibilidad & Comunicación
ORCID:0000-0001-7043-809X
Recibido: 23/11/22
Aceptado: 30/06/23
SOSTENIBILIDAD EN LA
BANCA: UN ESTUDIO DE CASO
EN ECUADOR
SUSTAINABLE BANKING: A
CASE STUDY IN ECUADOR
DOI:
https://doi.org/10.37135/kai.03.11.06
KAIRÓS, Vol. (6) No. 11, pp. 105-125, Julio - Diciembre 2023
ISSN No. 2631-2743
,
Resumen
A partir de entrevistas realizadas en el banco analizado y
la revisión de su documentación de desempeño ambiental,
se identicaron sus principales iniciativas para reducir su
impacto ambiental y el de sus clientes. En particular se
reseña la estrategia de “biocrédito” y se presentan sus
resultados en tres indicadores: reducción de emisiones
de CO2, reducción de consumo de agua y reducción de
consumo de energía. Los resultados se tomaron de los
reportes de las certicadoras ambientales que revisan
la gestión del banco, de la vericación realizada por
parte de auditores y de su memoria de sostenibilidad.
Se hallaron importantes niveles de reducción en los tres
indicadores, lo que conrma la necesidad de implementar
estas iniciativas en la banca de manera más generalizada
y sostenida.
Palabras clave: bancos; gestión ambiental;
desarrollo sostenible
Abstract
Based on interviews with representatives of the analyzed
bank and the review of its environmental performance
documentation, its main initiatives to reduce its
environmental impact and that of its clients were identied.
In particular, the “biocredit” strategy is reviewed and its
results are presented in three indicators: reduction of CO2
emissions, reduction of water consumption and reduction
of energy consumption. The results were taken from the
reports of the environmental certiers that review the
bank’s management, from the verication carried out by
auditors and from its sustainability report. Signicant
levels of reduction were found in the three indicators,
which conrms the need to implement these initiatives
in banking in a more widespread and sustained manner.
Key words: banking; environmental management;
sustainable development
SOSTENIBILIDAD EN LA
BANCA: UN ESTUDIO DE
CASO EN ECUADOR
SUSTAINABLE BANKING: A
CASE STUDY IN ECUADOR
DOI:
https://doi.org/10.37135/kai.03.11.06
KAIRÓS, Vol. (6) No. 11, pp. 105-125, Julio - Diciembre 2023
KAIRÓS, revista de ciencias económicas, juridicas y administrativas, 6(11), pp. 105-125. Segundo Semestre de
2023 (Ecuador). ISSN 2631-2743. DOI: https://doi.org/10.37135/kai.03.11.06
Sostenibilidad en la banca: un estudio de caso en Ecuador
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KAIRÓS, Vol. (6) No. 11, pp. 105-125, Julio - Diciembre 2023
Introducción
Una consulta realizada a académicos, profesionales, agentes públicos de regulación y
economistas respecto de sus opiniones acerca del cambio climático, sus riesgos y posibilidad
de mitigación (Stroebel & Wurgler, 2021), muestra que, a juicio de estos expertos, el riesgo
climático en general parece estar subestimado considerando que el mayor riesgo para las
actividades económicas -derivado del cambio climático- es de naturaleza física en tanto se
puede temer eventos climáticos de gran impacto, con catastrócas consecuencias en todo nivel:
social, económico, sanitario y otros.
En este contexto, la banca tiene una responsabilidad importante no solo hacia sus clientes sino
también en la prevención de daños que sus operaciones puedan ocasionar a la sociedad en
su conjunto (Herzog, 2019), y si bien algunos autores arman que resultaría complejo apelar
únicamente a un sentido ético en las operaciones bancarias debido al marcado interés de lucro
en estas actividades (Boatright, 2013), es evidente que se hace indispensable recuperar la
conanza en que los servicios nancieros se lleven de manera responsable con la sociedad y el
ambiente (Jaer et al., 2014).
Para cumplir con su responsabilidad con la sociedad la banca enfrenta varios desafíos de tipo
epistémico, motivacional y de coordinación que pueden superarse de mejor manera buscando
alinear responsabilidades, reconocimiento e incentivos en sus operaciones (Herzog, 2019), y
promoviendo como primer paso que la banca empiece a prepararse a llevar a cabo de manera
más regular y estandarizada posibles procesos de “debida diligencia climática” que permitan
conocer mejor el impacto que podrían tener sus operaciones con determinados clientes (Macchi,
2021).
En el reporte sobre cómo la banca puede apoyar la mitigación del cambio climático, impulsado
por la London School of Economics (Robins et al., 2020), si bien se reconoce por una parte la
importancia de un trabajo conjunto entre actores del sector nanciero y no nanciero, sindicatos,
sociedad civil, academia y proponentes de política, se concluye dando relevancia prioritaria a
la responsabilidad de los bancos en la construcción de acciones efectivas en contra del cambio
climático.
De hecho, se ha encontrado que el denominado “nanciamiento verde” tiene efectivamente
impacto en la mitigación del cambio climático: en el estudio realizado para los países N-11, se
conrmó que es necesario que estos países formulen políticas que impacten directamente en los
riesgos sistémicos que son generados por el cambio climático, a través del aseguramiento de
líneas de nanciamiento que den soporte a dichas políticas (Nawaz et al., 2021).
KAIRÓS, revista de ciencias económicas, juridicas y administrativas, 6(11), pp. 105-125. Segundo Semestre de
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De otro lado, un estudio realizado en Francia (Mésonnier, 2022) muestra que el nivel de
nanciamiento que dan los bancos a grandes industrias con alto impacto en el clima parece
reducirse cuando el banco se compromete a enfocar esfuerzos en la mitigación del cambio
climático a través de sus operaciones, pero que no se aprecia el mismo nivel de reducción
cuando las industrias son pequeñas o medianas, debido posiblemente a las menores exigencias
estatales que existen de reportería ambiental para empresas de menor tamaño. El estudio
concluye observando la necesidad de que existan mayores exigencias estatales respecto de la
información ambiental que reportan las medianas y pequeñas empresas ya que, aparentemente,
la mejor focalización de créditos en industrias grandes que cumplen con requisitos ambientales
no se da solo por una política del banco, sino también por un mejor control estatal que se
mantiene para este tipo de empresas.
Se ha determinado que mucha de la evidencia que se presenta como demostración de que
las organizaciones actúan responsablemente frente al cambio climático no es necesariamente
representativa del real alcance de las acciones empresariales ni de su real impacto en el ambiente
(Bingler et al., 2022), por lo cual es importante presentar casos de real impacto en la mitigación
del cambio climático, como es el que se presenta en este estudio. En cuanto al desempeño de
la banca en sus iniciativas de contribución al control del cambio climático, se ha determinado
que dependen de su tamaño, reputación, antigüedad, y niveles de rentabilidad, (Choubey &
Sharma, 2021)
En este marco, el caso de estudio seleccionado, correspondiente al banco más antiguo y
grande de Ecuador, será de singular importancia. La investigación sistematizará la iniciativa
denominada “Biocrédito” del Banco Pichincha que es un banco paradigmático en el combate
en contra del cambio climático. Por otra parte, el estudio realizado tiene importancia debido
a la gran afectación climática que las actividades humanas están provocando en el planeta
(Stroebel & Wurgler, 2021) y el importante rol que la banca puede cumplir en su prevención
(Mésonnier, 2022; Nawaz et al., 2021; Robins et al., 2020).
La pregunta que se pretende responder con esta investigación es: ¿cuál es el impacto que puede
generar un banco en el desempeño ambiental de sus clientes medido a través de la reducción de
sus emisiones de CO2, reducción de consumo de agua y reducción de consumo de energía? La
respuesta a esta pregunta tendrá implicaciones teóricas, pues ayudará a abonar en el cuerpo de
conocimiento previo y existente relativo al posible impacto de la banca en la gestión sostenible
de sus clientes, y también implicaciones prácticas pues puede servir de referencia para la
implementación de estas prácticas en otros bancos del país y la región.
El objetivo de esta investigación, por tanto, es mostrar el impacto positivo que ha tenido
particularmente la iniciativa “biocrédito” de Banco Pichincha, medido a través de los indicadores
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Sostenibilidad en la banca: un estudio de caso en Ecuador
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indicados en el párrafo anterior.
Comprendiendo a la sostenibilidad aplicada a sectores especícos de actividad económica.
Antes de presentar los resultados del estudio de caso, es importante reexionar sobre algunos
elementos teóricos contextualizadores que contribuyan a comprender el enfoque y alcance que
tiene la sostenibilidad cuando es aplicada a un sector especíco de actividad económica.
En primer lugar, cuando se habla de sostenibilidad, inmediatamente se está entrando al campo del
desarrollo sostenible que, de acuerdo a la Comisión Brundtland de las Naciones Unidas (1987),
es esa forma de desarrollo “que permite satisfacer las necesidades del presente sin comprometer
la habilidad de las futuras generaciones de satisfacer sus necesidades propias” (Sostenibilidad |
Naciones Unidas, 2023)2023. Con esta denición también coincide y complementa Theodore
Panayotou, en su libro Ecología, medio ambiente y desarrollo, cuando plantea que la gestión
de las empresas deben preocuparse -para consolidar el desarrollo sostenible- en la acción
equilibrada e integrada de los ámbitos económico, social y medioambiental (Panayotou, 1994).
El momento que se incorpora esa triada de ámbitos, inmediatamente se está resaltando que,
para que se lleve al desarrollo sostenible a la acción, es fundamental que las acciones que se
impulsen, pensando de forma sistémica, estén nutridas de prácticas que incidan, al unísono,
en el potenciamiento económico, la responsabilidad social y, por supuesto, en la preocupación
por el cuidado del medio ambiente natural. Siendo para ello necesario el diseño y puesta en
ejecución de políticas y acciones que logren crecimiento económico y, a la vez, respeten el
medio ambiente e incidan en la mejora de la equidad social (Artaraz, 2002)1987
Y, precisamente, en ese marco de desafíos para un planeta mejor, las Naciones Unidas,
a partir de 2015, proponen al mundo como desafío para lograr un desarrollo equilibrado la
denominada Agenda 2030, cuyo eje central de referencia es el conjunto de 17 Objetivos de
Desarrollo Sostenible (ODS) que, de forma integrada, sí cumplen el direccionamiento hacia
los componentes económico, social y medioambiental mencionados. Y, de esa forma, incidir
en formas de competitividad global que consideren, como prioridades mundiales, la escasez
de recursos naturales y, también, las brechas sociales entre personas y países (Fernández &
Gutiérrez, 2013).
Toda la propuesta del desarrollo sostenible, al nal, lo que busca es reencauzar a la economía y
sus diversas formas de actividades productivas a su origen que es la ética y, con ello, lograr un
mundo que brinde mejores condiciones de bienestar a los seres humanos que lo habitan (Sen,
2020).
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Algo que también se debe resaltar, dentro de la reexión del desarrollo sostenible, es que, lo
que se ha venido proponiendo como losofía y acción de la responsabilidad social empresarial,
tienen puntos de encuentro directo con la sostenibilidad en sus tres dimensiones -económica,
social y medioambiental- que, en última instancia, pueden contribuir al impulso de formas de
desarrollo productivo que fomenten el crecimiento económico dentro del marco integrado del
desarrollo sostenible (Núñez Reyes, 2003).
En denitiva, es necesario el surgimiento de propuestas alternativas para un cambio de rumbo
del planeta Tierra. Las evidencias están a la vista con todo lo que ha venido sucediendo en
el mundo, alrededor del cada vez más complejo problema del cambio climático global -con
todos sus sendos coletazos de veranos más intensos e inviernos más rigurosos-; las brechas
sociales que llevan a que las mayorías tengan dicultades de acceso a servicios básicos y, sobre
todo, a oportunidades multidimensionales; más la irresponsabilidad de sectores productivos
interesados, de forma egoísta, solo en sus resultados económicos de ganar y ganar dinero -sin
importar los medios usados- a pesar de que “la acción empresarial, independientemente del bien
o servicio que produzca, se da gracias a la interrelación que se establece entre los siguientes
factores: los inversionistas, los trabajadores, los recursos naturales y ambientales y los espacios
sociales sobre los cuales se asienta para producir” (Caravedo et al., 2011, p. 31).
De ahí, la sostenibilidad aplicada a sectores especícos -como es el caso del sector nanciero-
ha ido tomando fuerza; la academia también se ha ido posicionando a favor de la propuesta y,
claro, los gestores de la política pública, por su rol direccionador de los destinos de sus países
-desde el gobierno central y los gobiernos locales- ven al desarrollo sostenible como una salida
para conciliar responsable y estratégicamente el progreso económico con la equidad social y el
cuidado preventivo de la naturaleza (Strange & Bayley, 2013).
Por último, cuando se va a analizar un caso para conocer la losofía llevada a la acción de la
propuesta global de desarrollo sostenible, es importante que ese análisis se enfoque, primero,
hacia lo que sucede al interior de la organización o sector escogido como caso objeto de
investigación que, de acuerdo a lo que se ha avanzado desde lo teórico y metodológico de las
sostenibilidad, signica evidenciar la preocupación por el lado de la eciencia organizacional
y de la responsabilidad social casa adentro.
Y, segundo, pensando en organizaciones ya de un sector especíco como el sector nanciero,
determinar el trabajo que se realiza con la oferta de productos que contribuyan al cambio de
actitud y de acción real al momento de buscar una práctica positiva que, de manera integrada,
considera la interacción de lo económico, social y medioambiental. En casos de países como
Colombia, los bancos comerciales, mediante el denominado Protocolo Verde de Asobancaria,
buscan que lo que se coloca en la economía en calidad de crédito, por ejemplo, se lo haga
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midiendo los riesgos ambientales y sociales y, así, contribuir al cumplimiento de lo que dice la
losofía de la sostenibilidad al momento de mitigar los impactos negativos que puede generar
algún tipo de actividad desarrollada por el ser humano (Turriago-Campuzano & Cardona-
Acevedo, 2020).
En denitiva, como se puede ver, la puesta en acción de la sostenibilidad en sectores especícos
de actividad económica involucra el cumplimiento de una serie de requisitos que, pensando
sistémicamente -ya que la propuesta de desarrollo sostenible es sistémica por excelencia desde
su origen-, deben ser cumplidos con el esfuerzo y canalización de recursos hacia ámbitos
multidimensionales bajo el paraguas de la triada: economía, sociedad y medioambiente.
El cumplimiento de estas acciones van sumando y van consolidando, lo que también se ha
venido posicionando alrededor del sector nanciero como Banca Ética que, alineada con la
responsabilidad social corporativa y la sostenibilidad, también apunta a llevar desde la losofía
a la acción principios que giran alrededor de la transparencia y democracia enfocada a la
aplicación de criterios sociales y medioambientales, a la hora de canalizar recursos al sistema
económico de los países (Ochoa Berganza, 2013).
Métodos
La investigación realizada es de corte descriptivo y a través de un estudio de caso. En primer
lugar, se realizó entrevistas a personeros del banco elegido para el estudio para acopiar las
características de su estrategia denominada “biocrédito”, comprender la estrategia ambiental del
banco y la evolución histórica de su preocupación ambiental. En estas entrevistas, además, se
recabó información respecto de las principales dicultades y desafíos en la implementación de
esta estrategia. Luego de las entrevistas se revisó la documentación e información de desempeño
ambiental del banco, en particular los informes gerenciales y la memoria de sostenibilidad, así
como los informes de las certicadoras ambientales que realizaron la medición de los tres
indicadores importantes que interesan para este estudio: reducción de emisiones de CO2,
reducción de consumo de agua, y reducción de consumo de energía. Esta información, la de
las entrevistas y la documental, sirvieron de base para la sistematización de la experiencia del
banco que se presenta en este estudio.
Resultados y discusión
El banco seleccionado y su estrategia climática
Banco Pichincha es el banco más grande y antiguo de Ecuador, con operaciones en todo el
territorio nacional y en varios países de América y Europa. Como banco emblemático del país,
está convencido de que las instituciones nancieras son facilitadores y multiplicadores de la
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sostenibilidad, y que su condición le permite impulsar iniciativas que generen impactos positivos
en la sociedad y en el ambiente. Banco Pichincha ha marcado una ruta hacia la sostenibilidad
en más de 10 años de trabajo, integrando en las operaciones las nuevas y mejores tendencias
de sostenibilidad, evolucionando y aprendiendo en el camino, para lo cual se ha utilizado
como marco de referencia los compromisos, estándares y lineamientos internacionales y de
organismos multilaterales, como los Objetivos de desarrollo sostenible, los Principios de banca
responsable, los Climate y Green bond principles, normas ISO, el Dow Jones Sustainability
Index el cual es el sistema de mejora continua, desde su primera medición en 2013.
Este carácter de banco líder en el sistema nanciero ecuatoriano, a juicio de las personas
entrevistadas, ha sido un elemento potenciador de las iniciativas ambientales como generadoras
de valor, no solo para sus clientes y accionistas sino para la sociedad.
Desde 2018 el banco cuenta con un paraguas ambiental denominado “BIO: Somos un Banco
que da vida”, y desde 2019 la sostenibilidad forma parte de uno de los 4 pilares estratégicos del
banco, lo que ha impulsado a que la sostenibilidad sea transversal e impacte positivamente en
la gestión con clientes, colaboradores, proveedores, la sociedad y el ambiente.
A juicio de los entrevistados esta formalización de su compromiso con el ambiente y la vida,
ha permitido en los años subsiguientes ir fortaleciendo las estrategias e iniciativas que se han
desarrollado en distintos frentes a partir de entonces.
El modelo de gestión sostenible del banco, que se actualizó en el 2020, cuenta con tres enfoques:
1. Desarrollo Social e Inclusivo,
2. Responsabilidad Ambiental y
3. Finanzas Sostenibles.
A través de estos ejes se busca continuamente el desarrollo de la sociedad, promoviendo la
equidad de oportunidades, impulsando la inclusión nanciera y el aporte positivo al cambio
climático y reducción de la contaminación ambiental, todo lo cual forma parte de las
declaraciones que son parte de la política de sostenibilidad del banco.
El propósito del eje de “Desarrollo social e inclusivo” es generar valor para accionistas, la
sociedad y demás grupos de interés, a través de un accionar interno y externo que impulsa la
seguridad y la salud, la diversidad e inclusión, y la promoción de la igualdad de oportunidades
en todas las operaciones. En este eje se impulsan iniciativas con enfoque social.
En el eje de “Responsabilidad ambiental” sus principales iniciativas se concentran en procesos
denominados de Bio eciencia: casa adentro, el banco tenía que primero dar el ejemplo, con
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un verdadero compromiso de reducir la huella ecológica mediante prácticas de ecoeciencia y
de lucha contra el cambio climático. Este compromiso está sustentado en la Política y Sistema
de gestión de seguridad, salud y ambiente, basado en las normas ISO 14001 y 45001, que
identica y establece medidas de acción a los riesgos ambientales de la operación de Banco,
cumpliendo la normativa y evitando que se generen altos impactos al ambiente. Desde el 2013
se mide la huella de carbono interna, se establece metas anuales de reducción de recursos y
se han implementado mecanismos de ahorro de energía, de papel y de reciclaje en todas las
agencias, así como prácticas ambientales con la participación de colaboradores, por ejemplo,
jornadas de “al trabajo en bici”, reforestación, eventos de limpieza de playas, entre otros. Se
han colocado Bio estaciones de reciclaje en edicios principales, con una disposición nal a
través de gestores ambientales calicados para procesar los residuos y reaprovecharlos.
Las emisiones de carbono se derivan del consumo eléctrico, por lo que se ha implementado
el 100% de iluminación LED en edicios principales, se han ido reemplazando sistemas de
climatización por ecientes y que cuentan con gases ecológicos, así como los equipos de
computación que tienen certicación Energy Star y Epeat que logran un ahorro de energía de
hasta 60%. Desde 2018 inició un proceso de transformación, creándose un Centro digital, en
el cual se incuban y desarrollan los nuevos productos y servicios diferenciadores del Banco de
la estrategia digital. Esta estrategia ha minimizado de manera importante el uso de recursos
como el papel, la energía, las emisiones de carbono, entre otros. Con respecto a la gestión con
proveedores, el banco se ha acogido a la norma internacional ISO 20400 de Compras Sostenibles,
que tiene el objetivo de integrar temas: nancieros, legales, éticos, operacionales, de calidad,
de seguridad, salud y ambiente, entre otros. Además, existen convenios muy interesantes con
proveedores, logrando que el papel provenga de una fuente renovable, elaborado a partir de la
caña de azúcar y el reciclaje de tóneres.
Estas iniciativas, a decir de los entrevistados, lograron que en general los funcionarios de
Banco Pichincha se sensibilicen a la necesidad de implementar acciones en distintos frentes
(comercial, de riesgos, administrativo), con el n de reducir la afectación ambiental de las
operaciones de la institución.
En los últimos tres años se han logrado importantes resultados: 77 mil kilogramos de papel
reciclado, más de 5 mil tóneres reciclados y con correcta disposición nal, más de 6 mil
colaboradores sensibilizados en el tema ambiental, más de 10 mil equipos de computación con
sellos de eciencia energética, más del 70% de las transacciones y 35% de las transacciones
monetarias, se realizan en canales digitales. Todo ello condujo a que en 2020 el banco obtenga
el Reconocimiento ambiental “Punto verde” del Ministerio del Ambiente y Agua en Ecuador.
La distinción premia el haber logrado una mayor eciencia energética y, por tanto, un menor
impacto medioambiental en las tres sedes principales en Quito, Guayaquil y Cuenca.
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Finalmente, en el eje de “Finanzas Sostenibles” el banco trabaja junto a los clientes para reducir
el impacto socio ambiental de las operaciones y así construir relaciones sólidas y responsables
con ellos. A continuación, se enlista las principales iniciativas desarrolladas en este eje de
acción:
• Biocrédito
• Bonos temáticos
• Sistema de administración de riesgos sociales y ambientales para crédito
• Calicación de sostenibilidad para clientes
• Implementación de principios de banca responsable
• Alianza estratégica con el banco Rabobank
Desde 2021 Banco Pichincha ha asumido una clara postura frente al cambio climático al
comprometerse a minimizar el impacto de las operaciones propias y de los clientes. Por lo
cual, está en proceso de construcción una Estrategia Climática transversal (alineada a las
recomendaciones de la TCFD1) que busca la adaptación a los cambios en el clima y la mitigación
de los efectos potenciales del calentamiento global. Además, en ese mismo año se realiza por
primera vez la medición de la gestión climática con ayuda del Climate Disclosure Project –
CDP, resultado que permitirá seguir incorporando las mejores prácticas para lograr una gestión
ecaz de los riesgos del carbono y el cambio climático.
Basados en la norma ISO 14064:2018, el banco inició una nueva medición y reporte de las
emisiones directas e indirectas de gases de efecto invernadero (GEI) concluyendo que el principal
GEI emitido por las operaciones del banco corresponde a dióxido de carbono (CO2) y que será
necesaria en el futuro próximo la elaboración de planes de reducción y compensación, para así
cumplir con la meta de llegar a ser una organización carbono neutro en todas las operaciones
y así cumplir con sus compromisos derivados de su adhesión en el 2021 al Programa Ecuador
carbono cero del Ministerio de Ambiente, Agua y transición ecológica.
Sin embargo de ello, el banco reconoce que el principal impacto climático del sector bancario
está en el nanciamiento a sus clientes y, por esta razón, desde 2020 mantiene la Adhesión
a los Principios de Banca Responsable de las Naciones Unidas y al Partnership for Carbon
Accounting Financials (PCAF), quienes proporcionan herramientas analíticas para el sector
nanciero que permiten evaluar los impactos económicos, sociales y ambientales del portafolio,
así como cuanticar las emisiones de CO2 presentes en el nanciamiento. Al momento se ha
calculado las emisiones de los activos hipotecarios y vehiculares, y para el año 2022 se tiene
1 Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD) es una organización que se estableció en diciembre de 2015 con
el objetivo de desarrollar un conjunto de divulgaciones voluntarias de riesgos nancieros relacionados con el clima.
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previsto incluir los créditos comerciales y productivos.
A inicios del 2022 se rmó el compromiso internacional para lograr que la cartera de préstamos
tenga cero emisiones netas en el 2050, formando parte de la Alianza Bancaria Net-Zero (NZBA)
convocada por la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio
Ambiente y acreditada por la campaña global Race to Zero. Parte importante de la estrategia
climática del banco contempla el análisis de los riesgos físicos y de transición de la cartera
crediticia, principalmente de los sectores económicos más expuestos y de mayores emisiones
de gases de efecto invernadero como: agricultura, manufactura, construcción y transporte.
Así, respecto a los riesgos físicos, se considera las amenazas climáticas, la exposición de
la cartera y la vulnerabilidad del territorio, y en los riesgos de transición, la exposición, la
sensibilidad y la capacidad de adaptación, obteniendo en ambos casos, un mapa que muestra el
nivel de riesgo climático al que se encuentra expuesto el banco.
Algo que resaltar, dentro de la acción sostenible del Banco Pichincha, es la alianza, desde
octubre de 2019, con el banco holandés Rabobank; la cual, le permitirá nutrirse de una serie
de conocimientos que, por convicción, Rabobank busca diseminar en el mundo para que, así,
sectores como el agroproductivo se vean beneciados. Con esta acción sectorial especíca,
Banco Pichincha pondrá en acción su losofía pro inclusión nanciera -parte del componente
social y económico de la sostenibilidad- al llegar con productos especializados al sector rural
que, para mejorar su productividad y también su preocupación por disminuir el impacto
medioambiental, requiere de apoyo de entidades nancieras que, gracias a sus alianzas
internacionales, sea capaz de ofrecer opciones alternativas que, sobre la losofía y acción de
las micronanzas, contribuyan a la consolidación del desarrollo sostenible en los multiámbitos
que integran el funcionamiento de sociedades como la ecuatoriana.
Como se puede ver, al generarse esta alianza, queda evidenciado que la sostenibilidad promovida
desde el sector nanciero es una preocupación global. En el caso de Rabobank, por ejemplo,
es reconocido como un oferente de servicios nancieros sobre todo para promover actividades
agrícolas en Países Bajos y, de ahí, transferir su experiencia hacia otros países del mundo.
La iniciativa Biocrédito en Banco Pichincha
Para llegar a la implementación de la iniciativa “biocrédito”, Banco Pichincha puso antes en
ejecución algunas actividades y estrategias que se describen a continuación.
El sistema de administración de riesgos sociales y ambientales: En 2015 el banco fue la primera
institución en Ecuador en implementar un sistema de administración de riesgos sociales y
ambientales para crédito (SARAS), el cual contempla la evaluación de riesgos sociales y
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ambientales de la actividad o proyecto del cliente a nanciar, surge a partir del Programa de las
Naciones Unidas para el Medio Ambiente con la misión de identicar y promover la adopción
de mejores prácticas ambientales y sociales en las instituciones nancieras.
La primera versión del SARAS se basó en el cumplimiento de la normativa ambiental vigente y
un cuestionario de 6 a 10 preguntas sobre la gestión ambiental y social que la empresa o proyecto
a nanciar, con esta información el área de Sostenibilidad identica, evalúa y administra
los riesgos ambientales y sociales de tal manera que se minimicen las posibilidades que la
institución nanciera asuma los costos transferidos por estos riesgos, la corresponsabilidad
civil/penal y la pérdida de capital.
Los funcionarios del banco que fueron entrevistados reconocieron el gran desafío que implicó, en
ese entonces, esta primera aplicación que de todas formas sirvió para reforzar la sensibilización
de sus personeros, lo cual facilitó posteriores aplicaciones.
En el 2019 y gracias al apoyo técnico de varios fondeadores multilaterales, Banco Pichincha
inició un proceso de actualización de su sistema SARAS con la nalidad de alinearlo a
los requisitos de los fondeadores, las mejores prácticas del sector nanciero, inclusión de
normativas internacionales como los “Estándares de desempeño del IFC” 2 y la obtención de
una calicación de clientes en sostenibilidad. La política de gestión de riesgos ambientales
y sociales para crédito contiene los compromisos frente a la evaluación de riesgos sociales
y ambientales, los roles y responsabilidades de cada una de las áreas que forman parte del
sistema SARAS desde las gerencias hasta los ejecutores y la lista de actividades que el banco
no nanciará. Los principales compromisos que se encuentran publicados en la política son:
1. No otorgar créditos aquellos clientes cuyas actividades comerciales se encuentren dentro
de la lista de actividades no nanciadas.
2. Incluir los resultados y las recomendaciones de la evaluación de riesgos sociales y
ambientales en la toma de decisiones en el otorgamiento de créditos.
3. Fomentar en sus clientes el cumplimiento de la legislación nacional en materia de seguridad
ocupacional, salud, ambiente y asuntos sociales; así, como las mejores prácticas en su
sector de producción.
Estos compromisos, a decir de los funcionarios entrevistados, requirieron una cuidadosa
socialización entre las áreas del negocio del banco con el n de mostrar sus bondades y
necesidad para la sostenibilidad en el largo plazo. Los compromisos de la Política de gestión
de riesgos sociales y ambientales para créditos se encuentran en la página web de Banco para
2 Normas que establecen parámetros de gestión en los temas ambientales, laborales, de seguridad y salud, aplicables a proyec-
tos de inversión, generadas por el multilateral IFC (International Finance Corporation)
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el conocimiento de los grupos de interés.
El SARAS comprende una serie de procedimientos, herramientas y guías, que permiten la
identicación de los riesgos sociales y ambientales de los clientes o proyectos a nanciar, con
el n de evitarlos, mitigarlos o compensarlos, de manera que el banco tenga la seguridad de
que la operación nanciada tiene una gestión de sus impactos y no podría verse afectada por
denuncias o multas relacionadas a delitos ambientales o sociales. A través de este análisis el
banco busca evitar eventos no deseados en la cartera de crédito, que afecten la reputación,
garantías y ujo de caja de la organización.
El SARAS categoriza el nivel de riesgo en bajo medio y alto, de acuerdo con la actividad
económica del cliente, a mayor nivel de riesgo mayor profundidad de evaluación. La evaluación
de estos riesgos es un componente que forma parte del análisis y aprobación de un crédito,
aplica a todas las operaciones de crédito productivo a partir de 1 millón de dólares. Las áreas
de Negocio, Riesgo, Legal y Sostenibilidad son actores claves de este proceso.
En el 2021 se desarrolló una herramienta tecnológica denominada SARAS BIZAGI, con la cual
se sistematiza y se agilita el análisis socio ambiental. Otro aspecto importante es la capacitación
y entrenamiento para los usuarios del sistema. Entre las capacitaciones y entrenamientos
realizados durante el 2021 se encuentran:
• Estándares de desempeño del IFC, participaron 24 colaboradores de las áreas de Riesgo,
Comercial, Legal y Desarrollo Sostenible.
• Entrenamiento y capacitación especializada sobre guías sectoriales.
• Nuevo sistema SARAS 2.0 y herramienta, participaron alrededor de 248 colaboradores
de las áreas de Riesgo, Comercial, Legal y Desarrollo Sostenible. Desde el mes de
noviembre del 2021 culminó en su totalidad el diseño del sistema SARAS 2.0, iniciando
su implementación y se prevé poder ejecutar en el mes de junio del año 2022 una primera
auditoría de revisión del sistema.
La calicación de desempeño de sostenibilidad del cliente: comprende un proceso integrado al
Saras 2.0 donde se evaluará la gobernanza, gestión ambiental, social y laboral con el objetivo
de impulsar a los clientes a mejorar progresivamente sus prácticas y liderazgo en temas
sostenibles.
Esta calicación se obtiene de un cuestionario que contempla los temas de Transparencia y
gobernanza, Medio Ambiente, Inversiones en sostenibilidad, Exposición, Cadena de suministro,
Temas sociales y laborales. Se asigna una calicación al desempeño del cliente en las temáticas
mencionadas y los clasica en Pioneros, Básico, Rezagado y Compromiso necesario. Esta
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calicación permitirá al Banco trabajar en incentivos para los clientes pioneros con la nalidad
de conocer su esfuerzo.
Al igual que el Saras 2.0 desde el mes de noviembre del 2021 inició la implementación y se
espera en el 2022 tener resultados del desempeño de sostenibilidad del portafolio.
Implementación de los Principios de Banca Responsable (PBR): Los Principios de Banca
Responsable representan uno de los principales marcos de referencia para la gestión en nanzas
sostenibles. Esta iniciativa de las Naciones Unidas consta de 6 principios que buscan alinear
al sector bancario con los objetivos de desarrollo y lograr un impacto positivo en la sociedad.
En 2019, Banco Pichincha se comprometió con el cumplimiento de los principios y, desde ese
momento, se ha trabajado en alcanzar varios hitos que permitieron incorporar aspectos ASG3
en la gestión. A continuación, se describe la gestión realizada para cada principio:
1. Alineamiento: El modelo de Gestión Sostenible marca los pilares para que la estrategia
comercial sea coherente, y contribuya a las necesidades de las personas y los objetivos de
la sociedad de manera sostenible.
2. Impacto y establecimiento de metas: Mediante el uso de la herramienta Portfolio Impact
Analysis Tool V2 de la UNEP FI, se analizó los impactos del 100% de la cartera del
Banco 2020 desagregada por segmento, considerando cuatro variables: alcance, escala
de exposición, contexto y relevancia (aspectos económicos, sociales y ambientales) y
nivel de intensidad de los impactos. Al tomar en cuenta los aspectos que tienen mayor
oportunidad de mejora en el país y aquellos que constituyen un impacto positivo y negativo
de la organización, priorizamos el trabajo en dos áreas donde el impacto es relevante: la
inclusión nanciera y el cambio climático.
3. Clientes: El compromiso por generar valor compartido le ha llevado a la Organización a
trabajar en el fortalecimiento de la oferta de productos y servicios con enfoque ambiental
y social.
4. Partes interesadas: Se actualizó el Mapa de Grupos de Interés, utilizando las variables de
dependencia e inuencia, además de un análisis sobre el tipo de relacionamiento, respuesta
al cambio e involucramiento de estos con relación a la gestión del Banco.
5. Gobierno y cultura: Se ha fortalecido la estructura de gobernanza de sostenibilidad,
mediante la formación del Frente de Sostenibilidad e Inclusión, en el cual participan
vicepresidencias como la de Transformación y Negocios, y diversas áreas involucradas
en la ejecución de la estrategia de sostenibilidad a nivel organizacional. Asimismo, el
desempeño del DJSI es un indicador de desempeño clave de la Gerencia General.
6. Transparencia y responsabilidad: Como un ejercicio de transparencia y rendición de
3 Ambientales, sociales y de gobernanza
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cuentas para los grupos de interés anualmente se publica el progreso del banco en la
implementación de los Principio de Banca Responsable.
Bonos temáticos: Los bonos temáticos son instrumentos esenciales de desarrollo, con cuyos
fondos se pueden nanciar proyectos verdes, sociales o sostenibles. Estos instrumentos permiten
el impulso de la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible, y con ella los 17 Objetivos de
Desarrollo Sostenible (ODS).
Los bonos verdes son un tipo de deuda a través títulos de renta ja, emitidos por organizaciones
privadas y públicas que invierten en las bolsas de valores de cada país. Estos fondos, a
diferencia de otros títulos, tienen que ser utilizados con nes medioambientales. Los bonos
verdes permiten a las entidades nancieras otorgar créditos para nanciar o renanciar, en
parte o en su totalidad, proyectos y emprendimientos sostenibles, nuevos y/o existentes.
En 2019, con el objetivo de apoyar a proyectos sostenibles y en el marco de la iniciativa “Bio,
somos un banco que da vida”, Banco Pichincha fue el pionero en emitir bonos verdes en el
Ecuador, cumpliendo con los criterios de los Green Bond Principles. En diciembre 2020, al
cumplirse un año de la emisión, se otorgaron 30.000 créditos por 150 millones de dólares. Los
inversionistas internacionales que participaron en la compra de estos títulos fueron BID Invest,
del Banco Interamericano de Desarrollo; la Corporación Financiera Internacional (IFC), del
Banco Mundial; y, Proparco, de la Agencia Francesa de Desarrollo.
La primera emisión del bono verde en el país fue un paso muy importante para atraer más
inversión ambiental, abrir el panorama internacional y mostrar a Ecuador como un país
verdaderamente comprometido con el desarrollo sostenible. Gracias a la emisión el banco logró
saltar de una colocación de $35 millones a $153 millones beneciando a más de 30 mil clientes.
Este tipo de iniciativas que impulsan a los clientes al desarrollo de proyectos verdes fortalecen
la cultura medioambiental y ratican el compromiso de Banco Pichincha con el futuro del
planeta. Los funcionarios del banco que fueron entrevistados resaltaron la importancia de estos
resultados como una manera efectiva con la que se pudo fortalecer el compromiso de las áreas
comerciales y de riesgos del banco en estas iniciativas.
De la experiencia se detectó sectores clave para el nanciamiento sostenible, por ejemplo,
el sector inmobiliario acogió favorablemente la inclusión de medidas de eciencia en agua,
energía y materiales en sus proyectos de construcción, resultando en la certicación sostenible
EDGE de más de 3000 unidades de vivienda. El IFC reconoció a 8 empresas latinoamericanas
pioneras por fomentar esta certicación en sus países, por lo tanto, este sector tiene un potencial
hacia la inversión sostenible. Y otro sector es el de agricultura, en Latinoamérica principalmente
uno de los productos primarios son los cultivos, por esa razón el banco está adquiriendo, como
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se resaltó, capacidades técnicas y comerciales para este sector con Rabobank, institución
nanciera experta en agricultura y alimentos.
La emisión del bono verde en Ecuador generó un impacto mediático muy positivo y, por esa
razón, en diciembre 2020 el Banco Pichincha fue reconocido en el ranking de sostenibilidad
como la empresa más sostenible del Ecuador. Además, se han logrado varios reconocimientos
locales e internacionales fortaleciendo el liderazgo de sostenibilidad.
Características del “biocrédito” en Banco Pichincha
Desde 2019 se fortaleció los créditos verdes en el banco, sin embargo, desde el 2016 ya se
comenzaron a registrar productos especializados de crédito ecológico en su cartera. A través
de los Biocréditos se impulsa a los clientes a considerar en su giro de negocio un crecimiento
más limpio, desarrollar nuevas iniciativas verdes y sostenibles, con el n de crear una garantía
para las futuras generaciones y ofertar un nanciamiento en: energías renovables, eciencia
energética, construcción y vivienda sostenible, producción más limpia, transportación y
agricultura sostenible.
Banco Pichincha es la única institución nanciera en Ecuador en tener una oferta universal de
Biocréditos para todo tipo de clientes en los segmentos comerciales de personas, corporativo,
empresarial, PYME y Micronanzas. Las condiciones comerciales se evalúan para cada
caso, donde puede existir reducción en tasas o mejores plazos. Adicionalmente, se ofrece a
los clientes como parte de la oferta Bio, capacitación, asistencia técnica ambiental y pago de
certicaciones sostenibles.
Los principales criterios utilizados para calicar a un Biocrédito son: Construcción y vivienda
sostenible (construcciones con certicación EDGE, LEED o Breeam), Eciencia energética
(equipos con certicaciones de eciencia, sistemas con ahorro de energía, energías renovables
como la solar, eólica, hidroeléctrica y de biomasa, vehículos híbridos, eléctricos y menos
contaminantes), e Inversiones ambientales (clientes con Certicaciones sostenibles tales como
Global Gap, Bonsucro y mejores prácticas ambientales en el sector agropecuario, sistemas de
ahorro de agua y emisiones, gestión de residuos no peligrosos y reciclaje).
Estos criterios se basan en los mejores estándares internacionales como las normas de desempeño
del IFC, Green Bond Principles, Climate Bonds, y otros. Se reconoce anualmente a clientes con
casos de éxito, que han demostrado una correcta gestión con el ambiente y han comprobado
los múltiples benecios que conlleva el proteger los recursos naturales y cuidar la naturaleza.
Los indicadores resultantes de la iniciativa “Biocrédito”
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La revisión de los reportes de las certicadoras conrma los siguientes resultados en los tres
últimos años:
• USD 400 millones colocados en los destinos de eciencia energética, agricultura,
transportación, construcción y vivienda sostenible.
• Más de 20 mil clientes beneciarios.
• 40 proyectos de construcción certicados Edge por auspicio del banco.
Los principales impactos positivos de los biocréditos de 2021 fueron:
• $ 191.47 millones desembolsados en destinos de energía renovable, transportación,
agricultura, construcción y vivienda sostenible.
• 9,755 clientes beneciarios.
• 40 clientes beneciarios de asistencias técnicas y de certicaciones sostenibles.
• Más de 196,000 metros cuadrados certicados en construcción sostenible.
• Más de 1,900 toneladas de CO2 reducidos por año.
• Más de 165,000 m3 de ahorro de agua.
• Más de 4,000 Mwh de ahorro de energía.
Los datos de impacto ambiental como los metros cuadrados certicados, el ahorro de emisiones
de CO2, agua y energía son extraídos, como ya se ha dicho, directamente de la información
proporcionada en los certicados (Imagen 1) y documentos de auditoría (imagen 2) de
construcción sostenible Edge. Dichos datos se ha vericado además que hayan sido validados
por el certicador GBCI (Green Business Certication Inc.)4, y que correspondan a aquellos
reportados en la memoria de sostenibilidad del banco. Los datos son presentados de forma
agregada, tomando en cuenta todos los proyectos certicados en el año.
Anualmente en la memoria de sostenibilidad5 se publican los indicadores nancieros y de
impacto de los Biocréditos, incluyendo el número de beneciarios, el desembolso por categoría
de elegibilidad verde e indicadores ambientales por categoría elegible.
Se ha evidenciado de forma paralela un incremento en la cartera Bio, existiendo el compromiso
de la fuerza de ventas para motivar a sus clientes a la inversión sostenible, que deliza relaciones,
apoya que las empresas sean más ecientes, rentables y competitivas.
4 Institución que otorga la certicación EDGE en América del Sur, después de haber recibido la Recomendación del Auditor.
5 https://www.pichincha.com/portal/transparencia/informes-anuales-y-memorias-de-sostenibilidad
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Figura 1. Certicado EDGE (ejemplo).
Figura 2. Datos del documento de auditoría extraídos del software EDGE (ejemplo).
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Conclusiones
El caso analizado permite responder a la pregunta de investigación armando que la estrategia
de Banco Pichincha ha contribuido a mejorar el desempeño ambiental de sus clientes, en lo
relacionado a reducción de sus emisiones de CO2, reducción de consumo de agua y reducción
de consumo de energía. Además, el caso muestra el importante impacto en la mitigación
del cambio climático que puede tener la banca cuando toma esta responsabilidad de manera
técnica, responsable y sostenida en el tiempo. Los bancos tienen una herramienta poderosa
para promover el cambio ya que a través de la nanciación (o la no nanciación) de ciertas
actividades, pueden o no impulsar el crecimiento de sectores altamente contaminantes o de
aquellos responsables con su impacto ambiental. Es un deber incentivar y promover que las
empresas minimicen sus riesgos ambientales y sociales.
El contar con un futuro sostenible al 2050 es un reto enorme. Sin embargo, el trabajo colaborativo
y la conciencia que crece cada día más en los líderes empresariales es un factor que podría
llevar a que el mundo sea más sostenible en un futuro cercano.
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